Best video output options to merge these 2 videos

[DareDaniel]

My project is complete and ready to export, I just need to choose the video output options.

I was reading avidemux's guide to encoding types, but I prefer to follow an expert's opinion.

I have these 2 types of video. I'm looking for the best quality while keeping the same filesize (bigger is also ok but not too much). Encoding is mandatory since I had to do some cuts. I don't care how long it take to encode. I want to play the movie on my tv using an hdd.

Video 1

General
Unique ID                                : 184773912535892408136717589108826631131 (0x8B02293E77FB0A9642D33CC5A66CEBDB)
Complete name                            : D:\Filmes\sionsono\Love.Exposure.2008.Extended.TV.Cut.1080p.Bluray.FLAC.x264-OKBud\Love.Exposure.Extended.TV.Cut.EP01.1080p.Bluray.FLAC.x264-OKBud.mkv
Format                                   : Matroska
Format version                           : Version 4
File size                                : 1.80 GiB
Duration                                 : 27 min 9 s
Overall bit rate mode                    : Variable
Overall bit rate                         : 9 463 kb/s
Encoded date                             : UTC 2018-10-30 18:58:02
Writing application                      : mkvmerge v27.0.0 ('Metropolis') 64-bit
Writing library                          : libebml v1.3.6 + libmatroska v1.4.9

Video
ID                                       : 1
Format                                   : AVC
Format/Info                              : Advanced Video Codec
Format profile                           : High@L4.1
Format settings                          : CABAC / 4 Ref Frames
Format settings, CABAC                   : Yes
Format settings, Reference frames        : 4 frames
Codec ID                                 : V_MPEG4/ISO/AVC
Duration                                 : 27 min 9 s
Bit rate                                 : 8 200 kb/s
Width                                    : 1 920 pixels
Height                                   : 1 080 pixels
Display aspect ratio                     : 16:9
Frame rate mode                          : Constant
Frame rate                               : 23.976 (24000/1001) FPS
Color space                              : YUV
Chroma subsampling                       : 4:2:0
Bit depth                                : 8 bits
Scan type                                : Progressive
Bits/(Pixel*Frame)                       : 0.165
Stream size                              : 1.56 GiB (87%)
Writing library                          : x264 core 155 r2901 7d0ff22
Encoding settings                        : cabac=1 / ref=4 / deblock=1:-3:-3 / analyse=0x3:0x133 / me=umh / subme=11 / psy=1 / psy_rd=1.05:0.00 / mixed_ref=1 / me_range=48 / chroma_me=1 / trellis=2 / 8x8dct=1 / cqm=0 / deadzone=21,11 / fast_pskip=1 / chroma_qp_offset=-2 / threads=3 / lookahead_threads=1 / sliced_threads=0 / slices=4 / nr=0 / decimate=1 / interlaced=0 / bluray_compat=0 / constrained_intra=0 / bframes=13 / b_pyramid=2 / b_adapt=2 / b_bias=0 / direct=3 / weightb=1 / open_gop=0 / weightp=2 / keyint=240 / keyint_min=22 / scenecut=40 / intra_refresh=0 / rc_lookahead=60 / rc=2pass / mbtree=0 / bitrate=8200 / ratetol=1.0 / qcomp=0.60 / qpmin=0 / qpmax=69 / qpstep=4 / cplxblur=20.0 / qblur=0.5 / vbv_maxrate=62500 / vbv_bufsize=78125 / nal_hrd=none / filler=0 / ip_ratio=1.40 / pb_ratio=1.30 / aq=3:0.70
Default                                  : Yes
Forced                                   : No

Video 2

General
Unique ID                                : 274751629190898105961118558986891738810 (0xCEB33D2EA1B56A2ED58C3C1D1AA0BEBA)
Complete name                            : D:\Filmes\sionsono\Love.Exposure.2008.1080p.Blu-ray.REMUX.AVC.DTS-HD.MA.5.1-DIY.mkv
Format                                   : Matroska
Format version                           : Version 4
File size                                : 37.4 GiB
Duration                                 : 3 h 56 min
Overall bit rate mode                    : Variable
Overall bit rate                         : 22.6 Mb/s
Movie name                               : Love Exposure (愛のむきだし, Ai no mukidashi) [2008]
Encoded date                             : UTC 2020-05-18 06:42:56
Writing application                      : mkvmerge v46.0.0 ('No Deeper Escape') 64-bit
Writing library                          : libebml v1.3.10 + libmatroska v1.5.2
Cover                                    : Yes
Attachments                              : cover.jpg

Video
ID                                       : 1
Format                                   : AVC
Format/Info                              : Advanced Video Codec
Format profile                           : High@L4.1
Format settings                          : CABAC / 3 Ref Frames
Format settings, CABAC                   : Yes
Format settings, Reference frames        : 3 frames
Codec ID                                 : V_MPEG4/ISO/AVC
Duration                                 : 3 h 56 min
Bit rate mode                            : Variable
Bit rate                                 : 20.0 Mb/s
Maximum bit rate                         : 25.0 Mb/s
Width                                    : 1 920 pixels
Height                                   : 1 080 pixels
Display aspect ratio                     : 16:9
Frame rate mode                          : Constant
Frame rate                               : 23.976 (24000/1001) FPS
Standard                                 : NTSC
Color space                              : YUV
Chroma subsampling                       : 4:2:0
Bit depth                                : 8 bits
Scan type                                : Progressive
Bits/(Pixel*Frame)                       : 0.402
Stream size                              : 33.1 GiB (88%)
Language                                 : Japanese
Default                                  : No
Forced                                   : No
Color range                              : Limited
Color primaries                          : BT.709
Transfer characteristics                 : BT.709
Matrix coefficients                      : BT.709